⚖️ Chapter 03 · 19 slides · Exam questions from 5 years

Business Ethics

What is Ethics? Why is it vital? What is a Code of Ethics? And how do you build an ethical workplace? (إيه هو الـ Ethics؟ ليه مهم؟ وإزاي تبني بيئة عمل أخلاقية؟)

← All Chapters 🎯 Try Exam Questions

Why Ethics Areas

Code of Ethics Topics

Ethical Standards

Exam Qs

Definition of Ethics (تعريف الأخلاقيات)

What does Ethics mean in a business context? (إيه المقصود بالأخلاقيات في بيئة الأعمال؟)

⚖️ The Official Definition (التعريف الرسمي)

Ethics is the capacity to reflect on values in the corporate decision making process, to determine how these values and decisions affect various stakeholder groups, and to establish how managers can use these observations in day-to-day company management.

(الأخلاقيات هي القدرة على التفكير في القيم أثناء اتخاذ القرارات، وتحديد تأثير هذه القرارات على أصحاب المصلحة المختلفين، وكيفية توظيف ذلك في الإدارة اليومية.)

📌 Simple idea: Ethics is not just "do the right thing" — it is a system of thinking, deciding, and affecting people. (الأخلاقيات مش مجرد "اعمل الصح" — هي منظومة تفكير وقرار وتأثير على الناس.)

💬 Famous Quote — John F. Akers (IBM)

"Ethics and competitiveness are inseparable. We compete as a society. No society anywhere will compete very long or successfully with people stabbing each other in the back; with people trying to steal from one another; with everything requiring notarized confirmation because you can't trust the other person; with every little squabble ending in litigation; and with government writing reams of regulatory legislation, tying business hand and foot to keep it honest."

— John F. Akers, Former Board Chair of IBM

⚠️ Meaning: Ethics and competitiveness are inseparable — without ethics there is no real competition, trust, or growth. (الأخلاقيات والتنافسية لا ينفصلان — بدون أخلاقيات ما فيش منافسة حقيقية ولا ثقة ولا نمو.)

Why Ethics Is Vital? (ليه الأخلاقيات مهمة؟)

Ethical practices enhance corporate health in 3 important areas (الممارسات الأخلاقية تحسّن صحة الشركة في 3 مجالات)

🎯 The 3 Key Areas (المجالات الثلاثة الأساسية)

The employment of ethical business practices can enhance overall corporate health in three important areas: (الممارسات الأخلاقية في الأعمال تؤثر إيجاباً على:)

📈 1. Productivity

Employees are positively affected when management treats stakeholders ethically (الموظفون يتأثرون إيجاباً عندما تعامل الإدارة أصحاب المصلحة بأخلاقية)

🤝 2. Stakeholder Relations

A positive public image attracts customers and suppliers (الصورة الإيجابية تجذب عملاء وموردين)

🏛️ 3. Government Regulation

Ethical behavior reduces government regulatory pressure (السلوك الأخلاقي يقلل الضغط التشريعي على الشركات)

Ethics & Productivity (الأخلاقيات والإنتاجية)

How does ethics affect employee performance? (كيف تؤثر الأخلاقيات على أداء الموظفين؟)

📈 Ethics Raises Productivity (الأخلاقيات ترفع الإنتاجية)

When management is resolved to act ethically toward stakeholders, employees will be positively affected, which raises their productivity. (عندما تلتزم الإدارة بالتصرف الأخلاقي تجاه أصحاب المصلحة، يتأثر الموظفون إيجاباً، مما يرفع إنتاجيتهم.)

Example — Employee Advisory Programs (EAPs): (مثال — برامج الدعم الوظيفي)

Programs that help employees with family problems (برامج تساعد الموظفين في مشاكل الأسرة)
Work, financial and legal problems (مشاكل العمل والمشاكل المالية والقانونية)
Mental illness or chemical dependency (مشاكل الصحة النفسية أو الإدمان)

Real Result — Control Data Corporation: (نتيجة حقيقية)

Implementing EAP led to: (تطبيق EAP أدى إلى:)
↓ Health costs significantly (↓ تكاليف الصحة بشكل ملحوظ)
↓ Sick-leave usage significantly (↓ استخدام إجازات المرض بشكل كبير)

💡 Connection: Ethics (management cares about employees) → EAPs (support programs) → happier and more productive employee. (Ethics → EAPs → موظف أسعد وأكثر إنتاجاً.)

Ethics & Stakeholder Relations (الأخلاقيات وعلاقات أصحاب المصلحة)

A positive public image attracts customers and suppliers (الصورة الإيجابية تجذب العملاء والموردين)

🤝 Positive Public Image (الصورة العامة الإيجابية)

A positive public image can attract customers and suppliers who view such an image as desirable. (الصورة العامة الإيجابية يمكنها جذب العملاء والموردين الذين يرون في هذه الصورة أمراً مرغوباً فيه.)

Example — Johnson & Johnson Credo: J&J announced a "Credo" (ethical charter) over 60 years ago placing the interests of customers and society above shareholders — proving that ethics is not a loss but an investment in reputation. (J&J أعلنت منذ 60+ سنة عن ميثاق أخلاقي يضع مصالح العملاء والمجتمع فوق مصالح المساهمين.)

👥 Who are Stakeholders? (من هم Stakeholders؟)

👥 Employees

Workers and staff (الموظفون والعاملون)

🛒 Customers

Clients and consumers (العملاء والمستهلكون)

🏭 Suppliers

Vendors and partners (الموردون والشركاء)

🌍 Community

Society and environment (المجتمع والبيئة المحيطة)

Ethics & Government Regulation (الأخلاقيات واللوائح الحكومية)

Unethical companies invite government intervention (الشركات غير الأخلاقية تجلب التدخل الحكومي)

🏛️ Ethics vs. Government Regulation (العلاقة بين الأخلاقيات والتنظيم الحكومي)

Where companies are believed to be acting unethically, the public is more likely to put pressure on legislators and government officials to regulate those businesses or enforce existing regulations. (عندما يُعتقد أن الشركات تتصرف بشكل غير أخلاقي، يزداد ضغط الجمهور على المشرعين لتنظيم تلك الأعمال.)

📉 Unethical Behavior (سلوك غير أخلاقي)

Public pressure increases (ضغط الجمهور يزيد)
Wide government intervention (تدخل حكومي واسع)
Restrictive legislation (تشريعات تقييدية)
High compliance costs (تكاليف امتثال عالية)

📈 Ethical Behavior (سلوك أخلاقي)

Public trust increases (ثقة الجمهور تزيد)
Less government intervention (تدخل حكومي أقل)
Greater freedom to operate (حرية عمل أكبر)
Better reputation (سمعة أفضل)

⚠️ Real Example (1995): Texas state legislators held public hearings on private psychiatric hospitals due to perceived unethical pricing practices — leading to strict government regulation. (مجلس تكساس عقد جلسات استماع عامة بسبب ممارسات تسعير غير أخلاقية → تنظيم حكومي مشدد.)

A Code of Ethics (كود الأخلاقيات)

The ethical charter of the organization (الميثاق الأخلاقي للمنظمة)

📜 Definition (التعريف)

A Code of Ethics is a formal statement that acts as a guide for the ethics of how people within a particular organization should act and make decisions. (وثيقة رسمية تعمل كدليل توجيهي لكيفية تصرف أفراد المنظمة واتخاذ قراراتهم بشكل أخلاقي.)

📋 Common Topics in a Code of Ethics (المواضيع الشائعة في كود الأخلاقيات)

⚡ 1

Conflict of Interest (تضارب المصالح)

🏢 2

Competitors (التعامل مع المنافسين)

🔒 3

Privacy of Information (سرية المعلومات)

🎁 4

Gift Giving (تقديم الهدايا)

🗳️ 5

Political Contributions (المساهمات السياسية)

⚠️ Limitations of a Code of Ethics (قيود الكود الأخلاقي)

It is impossible to cover all ethical/unethical conducts in one code (من المستحيل تغطية كل السلوكيات في كود واحد)
The code cannot anticipate every possible situation (الكود لا يمكنه توقع كل المواقف المحتملة)

🔧 How Should the Code Be Used? (كيف يُستخدم الكود؟)

Managers should view codes of ethics as "Adaptive Tools" — flexible tools that adapt to different situations (يجب أن ينظر المديرون إلى الكود كأداة مرنة قابلة للتكيف)
It is updated and developed continuously (يُحدَّث ويُطور باستمرار)

📌 Exam Note: The code is NOT a rigid law — it is a flexible guide that adapts to different situations (Adaptive Tool). (الكود ليس قانوناً صارماً — هو دليل مرن يتكيف مع المواقف المختلفة.)

Creating an Ethical Workplace (بناء بيئة عمل أخلاقية)

3 essential steps to build an ethical organization (3 خطوات أساسية لبناء منظمة أخلاقية)

📝 Step 1

Create, distribute, and continually improve the code of ethics (إنشاء وتوزيع وتحسين كود الأخلاقيات باستمرار)

👨‍💼 Step 2

Appoint a Chief Ethics Officer who ensures the integration of ethics and values into daily decisions at all organizational levels (تعيين مسؤول الأخلاقيات الذي يضمن دمج القيم في القرارات اليومية)

🎓 Step 3

Furnish organization members with appropriate training programs (تقديم برامج تدريبية مناسبة لأعضاء المنظمة)

👨‍💼 Chief Ethics Officer — Role & Responsibility (مسؤول الأخلاقيات)

Job: Ensuring the integration of organizational ethics and values into daily decisions at all organizational levels. (وظيفته: ضمان دمج الأخلاقيات التنظيمية والقيم في القرارات اليومية على كل مستويات المنظمة.)

⚠️ Exam Note: The Chief Ethics Officer is responsible for the integration of ethics into daily decisions — not just writing the code. (مسؤول الأخلاقيات مسؤول عن integration الأخلاقيات في القرارات اليومية — مش مجرد كتابة الكود.)

🎓 Ethics Training Programs — What To and What NOT To Do (برامج التدريب الأخلاقي)

❌ Do NOT attempt to:

Teach managers what is moral or ethical (defining right and wrong is variable) (تعليم المديرين ما هو أخلاقي أو غير أخلاقي)

✅ Instead:

Give them criteria they can use to help determine how ethical a certain action might be (منحهم معايير يمكنهم استخدامها لتقييم مدى أخلاقية أي تصرف معين)

7 Ethical Standards (معايير الحكم على الأخلاقية)

If the action is consistent with at least ONE — it is considered ethical (لو التصرف متوافق مع واحد منهم على الأقل — يُعتبر أخلاقياً)

⭐ General Principle: Managers can feel confident that a potential action will be considered ethical by the general public if it is consistent with at least one of these standards. (يمكن للمديرين أن يطمئنوا إلى أن التصرف المحتمل سيُعتبر أخلاقياً إذا كان متوافقاً مع واحد على الأقل من هذه المعايير.)

⭐ Standard 1 — The Golden Rule (القاعدة الذهبية)

"Act in a way you would expect others to act toward you."

Golden rule: treat others as you'd like them to treat you. (تصرف مع الآخرين كما تحب أن يتصرفوا معك.)

⚖️ Standard 2 — The Utilitarian Principle (مبدأ النفعية)

"Act in a way that results in the greatest good for the greatest number of people."

Utilitarianism: take the action that achieves the most good for the most people. (اتخذ التصرف الذي يحقق أكبر قدر من الخير لأكبر عدد من الناس.)

🌍 Standard 3 — Kant's Categorical Imperative (الأمر القطعي لكانط)

"Act in such a way that the action taken under the circumstances could be a universal law, or rule, of behavior."

Kant's Imperative: act in a way that could become a universal law of behavior applicable to everyone. (تصرف بطريقة يمكن أن تصبح قانوناً عاماً للسلوك يصلح للجميع.)

👔 Standard 4 — The Professional Ethic (الأخلاق المهنية)

"Take actions that would be viewed as proper by a disinterested panel of professional peers."

Professional Ethics: take actions that a neutral panel of professional peers would view as proper. (اتخذ التصرفات التي سيراها لجنة من الزملاء المهنيين المحايدين على أنها مناسبة.)

📺 Standard 5 — The TV Test (اختبار التلفزيون)

"Would I feel comfortable explaining to a national TV audience why I took this action?"

TV Test: Would you feel comfortable explaining your action in front of a national TV camera? (هل ستشعر بالارتياح لو شرحت تصرفك أمام كاميرا تلفزيون وطني؟)

💡 Practical Tip: If you would sweat from embarrassment if your action was broadcast on TV — something is probably wrong! (لو ستتعرق من الحرج لو اتشال تصرفك على التلفزيون — يمكن الموضوع فيه كلام!)

⚖️ Standard 6 — The Legal Test (الاختبار القانوني)

"Is the proposed action or decision legal?"

Legal Test: Established laws are generally considered the minimum standard for ethics. (القوانون المعمول بها تُعدّ الحد الأدنى لمعايير الأخلاقيات.)

⚠️ Note: Legal does not necessarily mean ethical — ethics is often a higher standard than the law. (القانوني لا يعني بالضرورة أخلاقياً — الأخلاقيات أعلى من القانون في كثير من الأحيان.)

4️⃣ Standard 7 — The Four-Way Test (الاختبار الرباعي)

A manager can feel confident the decision is ethical if they can answer "yes" to all four questions: (يمكن للمدير أن يطمئن إلى أن قراره أخلاقي إذا أجاب بـ "نعم" على الأسئلة الأربعة:)

1️⃣ Truthful?

Is the decision truthful? (هل القرار صادق؟)

2️⃣ Fair?

Is it fair to all concerned? (هل عادل لجميع المعنيين؟)

3️⃣ Goodwill?

Will it build goodwill and better friendships? (هل سيبني حسن النية والصداقات؟)

4️⃣ Beneficial?

Will it be beneficial to all concerned? (هل سيفيد جميع المعنيين؟)

📊 Summary of the 7 Standards (ملخص الـ 7 معايير)

#	Standard	Key Question (السؤال الأساسي)
1	Golden Rule	Would I accept for myself what I do to others? (هل أقبل على نفسي ما أفعله للآخرين؟)
2	Utilitarian Principle	Does it achieve the most good for the most people? (هل يحقق أكبر نفع لأكبر عدد؟)
3	Kant's Categorical Imperative	Could it be a universal law for everyone? (هل يصلح قانوناً عاماً للجميع؟)
4	Professional Ethic	Would neutral professional peers accept it? (هل يقبله الزملاء المهنيون المحايدون؟)
5	TV Test	Would you explain it comfortably on camera? (هل ستشرحه ببراحة أمام الكاميرا؟)
6	Legal Test	Is it legal? (Minimum standard) (هل هو قانوني؟ — الحد الأدنى)
7	Four-Way Test	Truthful? Fair? Builds goodwill? Beneficial to all? (صادق؟ عادل؟ يبني علاقات؟ يفيد الجميع؟)

🎯

Exam Question Bank — Chapter 3

Real questions from exams 2019 / 2021 / 2022 / 2024 / 2025 · Choose and try

Question 1 Final 2024 · Q35

In business, ethics can be defined as _______.

A The capacity to maximize profit in corporate decision making

B The capacity to reflect on values in the corporate decision making process and determine how decisions affect stakeholder groups

C A set of legal regulations that companies must follow

D A financial reporting standard for businesses

✅ Correct Answer: B The full definition of Ethics: "The capacity to reflect on values in the corporate decision making process, to determine how these values and decisions affect various stakeholder groups..." (التعريف الكامل للأخلاقيات من الكتاب.)

Why others are wrong: A = Ethics is not about maximizing profit · C = Ethics is a higher standard than law · D = No connection to financial reporting

Question 2 Final 2024 · Q36

_______ is a formal statement that acts as a guide for the ethics of how people within a particular organization should act and make decisions.

A Mission Statement

B Vision Statement

C A Code of Ethics

D Employee Contract

✅ Correct Answer: C — A Code of Ethics Code of Ethics = a formal statement (guide) for how people in an organization should act and make decisions. (وثيقة رسمية تعمل كدليل لكيفية تصرف أفراد المنظمة واتخاذ قراراتهم بشكل أخلاقي.)

Why others are wrong: A = Mission Statement defines the organization's purpose · B = Vision Statement defines the organization's aspiration · D = Contract is legal not ethical

Question 3 Final 2021 · Q3.1

The employment of ethical business practices can enhance overall corporate health in three important areas: Productivity, Stakeholder Relations, and Government Regulation.

A True

B False

✅ Correct Answer: A — True This is exactly what the book states — Ethics improves corporate health in 3 areas: 1) Productivity 2) Stakeholder Relations 3) Government Regulation. (ده بالظبط ما ذكره الكتاب — الأخلاقيات بتحسن صحة الشركة في 3 مجالات.)

Question 4 Final 2021 · Q3.3

Training programs in ethics should attempt to teach managers what is moral or ethical.

A True

B False

✅ Correct Answer: B — False The book is explicit: "Do NOT attempt to teach managers what is moral or ethical." Instead, training should give them criteria to evaluate how ethical any action might be. (الكتاب صريح: لا تحاول تعليم المديرين ما هو أخلاقي — بدلاً من ذلك، امنحهم معايير للحكم.)

Reason: What is ethical is variable and context-dependent — it cannot be taught as rigid rules.

Question 5 Final 2022 · Q3.4

It is possible to cover all ethical and unethical conducts in one code of ethics.

A True

B False

✅ Correct Answer: B — False The book explicitly states: "It is impossible to cover all ethical/unethical conducts in one code." That is why the code should be viewed as an Adaptive Tool. (الكتاب يقول صراحة: من المستحيل تغطية كل السلوكيات في كود واحد.)

Question 6 Final 2025 · Q62

Which ethical standard states: "Act in a way that results in the greatest good for the greatest number of people"?

A The Golden Rule

B Kant's Categorical Imperative

C The Utilitarian Principle

D The Professional Ethic

✅ Correct Answer: C — The Utilitarian Principle The Utilitarian Principle states: act in a way that achieves the greatest good for the greatest number of people. (مبدأ النفعية: اتخذ التصرف الذي يحقق أكبر قدر من الخير لأكبر عدد من الناس.)

Comparing standards: Golden Rule = treat others as you'd like to be treated · Kant = could it be a universal law? · Professional Ethic = would peers accept it?

Question 7 Final 2019 · Q3.6

Which of the following is NOT one of the typical topics addressed in a Code of Ethics?

A Conflict of Interest

B Privacy of Information

C Gift Giving

D Product Pricing Strategy

✅ Correct Answer: D — Product Pricing Strategy The 5 common topics in a Code of Ethics are: Conflict of Interest · Competitors · Privacy of Information · Gift Giving · Political Contributions. Product pricing strategy is NOT one of them. (الـ 5 مواضيع الشائعة في كود الأخلاقيات. استراتيجية التسعير مش منهم.)

A, B, C — all three are listed as common Code of Ethics topics.

Question 8 Final 2022 · Q3.7

The Four-Way Test requires a manager to answer "yes" to whether the decision is: truthful, fair, goodwill-building, and beneficial to all concerned.

A True

B False

✅ Correct Answer: A — True The Four-Way Test asks 4 questions: 1) Is it truthful? 2) Is it fair to all? 3) Will it build goodwill? 4) Will it be beneficial to all? If the answer to all four is "yes" — the decision is ethical. (الـ Four-Way Test بيسأل 4 أسئلة — لو كل الإجابات "نعم" القرار أخلاقي.)

Question 9 Final 2024 · Q3.9

The Chief Ethics Officer's primary role is to write the code of ethics for the organization.

A True

B False

✅ Correct Answer: B — False The role of the Chief Ethics Officer is: ensuring the integration of organizational ethics and values into daily decisions at all organizational levels. Not just writing the code — it is about embedding ethics into daily decisions at every level. (دور الـ Chief Ethics Officer هو ضمان دمج الأخلاقيات في القرارات اليومية على كل المستويات — مش مجرد كتابة الكود.)

Difference: Writing the code = collective task · Integration into daily decisions = role of the Chief Ethics Officer

Question 10 Final 2025 · Q63

According to the TV Test, a manager should feel comfortable explaining an action to a national TV audience if the action is ethical.

A True

B False

✅ Correct Answer: A — True The TV Test asks: "Would I feel comfortable explaining to a national TV audience why I took this action?" If the answer is yes — the action is likely ethical. (الـ TV Test بيسأل: هل ستشعر بالارتياح لو شرحت تصرفك أمام كاميرا تلفزيون وطني؟ لو نعم — التصرف على الأرجح أخلاقي.)

📌 Note: Discomfort at having to explain an action on camera is a signal that something may be ethically wrong.

📋

Cheat Sheet — Quick Reference (المرجع السريع)

All definitions in one place (كل التعريفات في مكان واحد)

🏷️ Key Definitions (التعريفات الأساسية)

Ethics

The capacity to reflect on values in the corporate decision making process, to determine how these values and decisions affect various stakeholder groups. (القدرة على التفكير في القيم أثناء اتخاذ القرارات وتحديد تأثيرها على أصحاب المصلحة.)

Why Ethics is Vital

1) Productivity · 2) Stakeholder Relations · 3) Government Regulation (3 مجالات تحسين)

EAP

Employee Advisory Programs — help employees with personal and professional problems → raises productivity. (برامج تساعد الموظفين في مشاكلهم → ترفع الإنتاجية.)

Code of Ethics

A formal statement (guide) for how people in an organization should act. Topics: Conflict of Interest, Competitors, Privacy, Gift Giving, Political Contributions. Viewed as an Adaptive Tool.

Chief Ethics Officer

Ensures integration of ethics and values into daily decisions at all organizational levels. (يضمن دمج الأخلاقيات في القرارات اليومية على كل المستويات.)

Training Programs

Do NOT teach what is ethical — DO give criteria to judge how ethical any action might be. (لا تعلم ما هو أخلاقي ← امنح معايير للحكم.)

Golden Rule

Act toward others as you'd expect them to act toward you. (تصرف مع الآخرين كما تحب أن يتصرفوا معك.)

Utilitarian Principle

Greatest good for the greatest number. (أكبر خير لأكبر عدد.)

Kant's Imperative

Could the action be a universal law of behavior? (هل يصلح قانوناً عاماً للجميع؟)

Professional Ethic

Would professional peers view it as proper? (هل يقبله الزملاء المهنيون المحايدون؟)

TV Test

Would you explain it comfortably to a national TV audience? (هل ستشرحه ببراحة أمام الكاميرا؟)

Legal Test

Is it legal? (Minimum standard for ethics) (هل هو قانوني؟ — الحد الأدنى للأخلاقيات)

Four-Way Test

Truthful? Fair? Builds Goodwill? Beneficial to all? (صادق؟ عادل؟ يبني علاقات؟ يفيد الجميع؟)

⚡

Rapid Revision — Flash Cards

Click on the card to see the answer (اضغط على الكارت عشان تشوف الإجابة)

Ethics improves the company in what areas? (الأخلاقيات بتحسن الشركة في إيه؟)

Click for answer

Productivity · Stakeholder Relations · Government Regulation

Code of Ethics — definition? (Code of Ethics — تعريفه؟)

Click for answer

Formal statement — guide for how people should act and make decisions. Adaptive Tool. Topics: Conflict, Competitors, Privacy, Gifts, Political Contributions.

What is the Golden Rule? (الـ Golden Rule إيه؟)

Click for answer

"Act in a way you would expect others to act toward you." (تصرف مع الآخرين كما تحب أن يتصرفوا معك.)

Four-Way Test — 4 questions? (الـ Four-Way Test — أسئلته الأربعة؟)

Click for answer

Truthful? · Fair? · Builds Goodwill? · Beneficial to all? (صادق؟ عادل؟ يبني علاقات؟ يفيد الجميع؟)

Role of the Chief Ethics Officer? (وظيفة الـ Chief Ethics Officer؟)

Click for answer

Ensuring integration of ethics and values into daily decisions at ALL organizational levels. (ضمان دمج الأخلاقيات في القرارات اليومية على كل المستويات.)

What is the Utilitarian Principle? (الـ Utilitarian Principle إيه؟)

Click for answer

"Greatest good for the greatest number of people." (أكبر خير لأكبر عدد من الناس.)

What does ethics training teach? (التدريب الأخلاقي يعلم إيه؟)

Click for answer

Does NOT teach what is ethical ← gives criteria to evaluate the ethics of any action. (لا يعلم ما هو أخلاقي ← يمنح معايير للحكم.)

What does the TV Test ask? (الـ TV Test — بيسأل إيه؟)

Click for answer

"Would I feel comfortable explaining to a national TV audience why I took this action?" (هل ستشعر بالارتياح لو شرحت تصرفك أمام كاميرا تلفزيون وطني؟)